Die internationalen Finanzmärkte starteten recht verhalten in die neue Börsenwoche. Ein überraschender Rückgang der Industrieproduktion in der Eurozone im November (-0.3 %/-3.7 %), ausgehend von schwächeren Produktionszahlen Italiens (-1 %/-7.6 %), konnte die Kurse von Bundesanleihen kaum beflügeln. Langlaufende Titel rentierten nur geringfügig niedriger, kurze und mittlere Fälligkeiten setzen dagegen ihren Renditeanstieg fort.
Anleihen der EU- Krisenländer standen dagegen unter Abgabedruck und korrigierten einen Teil der seit Jahresanfang erzielten Kursgewinne. Der Zinsvorsprung 10-jähriger spanischer (5 %), italienischer (4.18 %) und portugiesischer Titel (6.18 %) weiteten sich gegenüber deutschen Staatsanleihen um 18, 10 bzw.14 BP aus. Staatspapiere aus Frankreich (2.14 %) und Belgien (2.18 %) rentierten 3 BP höher als Bunds.
US- Treasuries waren auch zum Wochenauftakt gut nachgefragt und setzten ihre in der Vorwoche begonnene Gegenbewegung im Abwärtstrend weiter fort.
Der Bund- Kontrakt (142.59)legte 6 Stellen zu, Bobl (126.22) und Schatz (110.475) gingen 11 bzw.4 Ticks niedriger aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe fiel auf 1.57 %,der Renditeabstand zwischen 2- und 10-jährigen Bundesanleihen ermäßigte sich auf 142 BP.10-jährige US- Treasuries rentieren 3 BP niedriger bei 1.84 %,der JGB- Future (143.42) verliert aufgrund freundlicher Aktiennotierungen 30 Ticks.Der Euro verbilligt sich auf 1.336 Dollar, der Preis für das Barrel Öl fällt auf 93.7 Dollar.
Heute richtet sich die Aufmerksamkeit auf die vorläufige Schätzung zum Bruttoinlandsprodukt Deutschlands (+0.8 %) im vergangenen Jahr sowie Verbraucher-(+0.5 %/2.7 %), Erzeuger-(0 %/2.4 %) und Einzelhandelspreise(+0.4 %/3 %) in Großbritannien. Die Handelsbilanz der Eurozone (€ 10 Mrd.) sowie endgültige Verbraucherpreise aus Deutschland (+0.9 %/2.1 %) und Italien (+0.3 %/2.6 %) für Dezember runden hierzulande den Datenkranz ab.
In den Vereinigten Staaten steht mit den Einzelhandelsumsätzen im Dezember (+0.2 %; ex Autos +0.2 %) ein Datenhighlight der Woche zur Veröffentlichung an. Mit dem Empire- State- Index (0 nach -8.1) gibt der Distrikt New York Aufschluss über die Stimmungslage der Industrie zum Jahresauftakt. Erzeugerpreise(-0.1 %/1.5 %; +0.2 %/2.1 %) und Lagerbeständein der gewerblichen Wirtschaft (+0.3 %) komplettieren die Daten.
Die japanische Notenbank kündigte wegen der schwachen Wirtschaftsentwicklung in Japan und eines sich abschwächenden Wachstums im Ausland eine Fortsetzung der lockeren Geldpolitik an.
Am Primärmarkt begibt die Finanzagentur des Bundes am Mittwoch eine neue 10-jährige Bundesanleihe im Volumen von € 5 Mrd. Spanien ist dann erneut am Donnerstag mit Aufstockungen im Volumen von € 3.5-4.5 Mrd. (Oktober 2015, Januar2018 & Juli 2041) am Start. Am gleichen Tag versteigert Frankreich7-8 Mrd. Euro 2-5 Jahre BTAN/OAT sowie € 1.3-1.7 Mrd. 5-, 6- und 15-jährige OAT- Linker. Italien syndiziert eine Anleihe mit Fälligkeit September 2028, weitere Einzelheiten sind noch nicht bekannt.
Das Land Hessen begab eine 10-jährige Benchmarkanleihe im Volumen von € 1.25 Mrd. bei Midswap +9 BP. Die AAREAL BANK AG zahlte für einen 5-jährigen Hypothekenpfandbrief im Volumen von € 625 Mio. Midswap +1 BP.
Banco Popular SA emittierte 6-jährige Cédulas Hipotecarias im Volumen von 500 Mio. Euro bei Midswap +270 BP
EFSFkündigte eine 7-jährige Anleihe im Benchmarkformat an, die Deutsche Hypothekenbank kommt mit einem 5- jährigen Hypothekenpfandbrief im Volumen von € 500 Mio.
Technik:
Der Bund- Future zeigte sich in stabiler Verfassung, markierte ein Tageshoch bei 142.94 und schloss (142.59) 6 Stellen über Vortagsniveau. Die Indikatoren im Tageschart sind aber weiter negativ zu werten und lassen weitere Verluste erwarten. Auf Wochenbasis bleibt der Ausblick trübe, der Aufwärtstrend bei 142.69 bleibt das Maß aller Dinge.
Unterstützungen liegen bei 142.44/43 (Tief v. 14.01./10.01.), 142.27 (Abwärtstrend). 142.19 (38.2 %- Retracement von 139.73 bis 146.17), 142.05 (Tief v. 11.01.), 141.95 (Hoch v. 25.10.) und 141.37 (61.8 %- Retracement von 138.41 bis 146.17/Wochenchart).
Widerstände sehen wir bei 142.78/79 (Hoch v. 11.01./Tief v.07.01.), 142.94 (Hoch v. 14.01.), 143.01 (Tief v. 08.01.), 143.19 (Tief v. 09.01.), 143.52/54 (Hoch v. 08.01./61.8 %-Retracement von 144.17 bis 142.52), 143.66 (Hoch v. 10.01.) und 143.77/78 (Hoch v. 09.01./38.2 %- Fibonacci von 145.82 bis 142.52).
Unterstützungen 142.43 142.31 142.05
Widerstände 142.79 142.95 143.19
Disclaimer
Die Publikationen sind mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthalten jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr übernehmen können. Sämtliche in diesen Publikationen getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
Anleihen der EU- Krisenländer standen dagegen unter Abgabedruck und korrigierten einen Teil der seit Jahresanfang erzielten Kursgewinne. Der Zinsvorsprung 10-jähriger spanischer (5 %), italienischer (4.18 %) und portugiesischer Titel (6.18 %) weiteten sich gegenüber deutschen Staatsanleihen um 18, 10 bzw.14 BP aus. Staatspapiere aus Frankreich (2.14 %) und Belgien (2.18 %) rentierten 3 BP höher als Bunds.
US- Treasuries waren auch zum Wochenauftakt gut nachgefragt und setzten ihre in der Vorwoche begonnene Gegenbewegung im Abwärtstrend weiter fort.
Der Bund- Kontrakt (142.59)legte 6 Stellen zu, Bobl (126.22) und Schatz (110.475) gingen 11 bzw.4 Ticks niedriger aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe fiel auf 1.57 %,der Renditeabstand zwischen 2- und 10-jährigen Bundesanleihen ermäßigte sich auf 142 BP.10-jährige US- Treasuries rentieren 3 BP niedriger bei 1.84 %,der JGB- Future (143.42) verliert aufgrund freundlicher Aktiennotierungen 30 Ticks.Der Euro verbilligt sich auf 1.336 Dollar, der Preis für das Barrel Öl fällt auf 93.7 Dollar.
Heute richtet sich die Aufmerksamkeit auf die vorläufige Schätzung zum Bruttoinlandsprodukt Deutschlands (+0.8 %) im vergangenen Jahr sowie Verbraucher-(+0.5 %/2.7 %), Erzeuger-(0 %/2.4 %) und Einzelhandelspreise(+0.4 %/3 %) in Großbritannien. Die Handelsbilanz der Eurozone (€ 10 Mrd.) sowie endgültige Verbraucherpreise aus Deutschland (+0.9 %/2.1 %) und Italien (+0.3 %/2.6 %) für Dezember runden hierzulande den Datenkranz ab.
In den Vereinigten Staaten steht mit den Einzelhandelsumsätzen im Dezember (+0.2 %; ex Autos +0.2 %) ein Datenhighlight der Woche zur Veröffentlichung an. Mit dem Empire- State- Index (0 nach -8.1) gibt der Distrikt New York Aufschluss über die Stimmungslage der Industrie zum Jahresauftakt. Erzeugerpreise(-0.1 %/1.5 %; +0.2 %/2.1 %) und Lagerbeständein der gewerblichen Wirtschaft (+0.3 %) komplettieren die Daten.
Die japanische Notenbank kündigte wegen der schwachen Wirtschaftsentwicklung in Japan und eines sich abschwächenden Wachstums im Ausland eine Fortsetzung der lockeren Geldpolitik an.
Am Primärmarkt begibt die Finanzagentur des Bundes am Mittwoch eine neue 10-jährige Bundesanleihe im Volumen von € 5 Mrd. Spanien ist dann erneut am Donnerstag mit Aufstockungen im Volumen von € 3.5-4.5 Mrd. (Oktober 2015, Januar2018 & Juli 2041) am Start. Am gleichen Tag versteigert Frankreich7-8 Mrd. Euro 2-5 Jahre BTAN/OAT sowie € 1.3-1.7 Mrd. 5-, 6- und 15-jährige OAT- Linker. Italien syndiziert eine Anleihe mit Fälligkeit September 2028, weitere Einzelheiten sind noch nicht bekannt.
Das Land Hessen begab eine 10-jährige Benchmarkanleihe im Volumen von € 1.25 Mrd. bei Midswap +9 BP. Die AAREAL BANK AG zahlte für einen 5-jährigen Hypothekenpfandbrief im Volumen von € 625 Mio. Midswap +1 BP.
Banco Popular SA emittierte 6-jährige Cédulas Hipotecarias im Volumen von 500 Mio. Euro bei Midswap +270 BP
EFSFkündigte eine 7-jährige Anleihe im Benchmarkformat an, die Deutsche Hypothekenbank kommt mit einem 5- jährigen Hypothekenpfandbrief im Volumen von € 500 Mio.
Technik:
Der Bund- Future zeigte sich in stabiler Verfassung, markierte ein Tageshoch bei 142.94 und schloss (142.59) 6 Stellen über Vortagsniveau. Die Indikatoren im Tageschart sind aber weiter negativ zu werten und lassen weitere Verluste erwarten. Auf Wochenbasis bleibt der Ausblick trübe, der Aufwärtstrend bei 142.69 bleibt das Maß aller Dinge.
Unterstützungen liegen bei 142.44/43 (Tief v. 14.01./10.01.), 142.27 (Abwärtstrend). 142.19 (38.2 %- Retracement von 139.73 bis 146.17), 142.05 (Tief v. 11.01.), 141.95 (Hoch v. 25.10.) und 141.37 (61.8 %- Retracement von 138.41 bis 146.17/Wochenchart).
Widerstände sehen wir bei 142.78/79 (Hoch v. 11.01./Tief v.07.01.), 142.94 (Hoch v. 14.01.), 143.01 (Tief v. 08.01.), 143.19 (Tief v. 09.01.), 143.52/54 (Hoch v. 08.01./61.8 %-Retracement von 144.17 bis 142.52), 143.66 (Hoch v. 10.01.) und 143.77/78 (Hoch v. 09.01./38.2 %- Fibonacci von 145.82 bis 142.52).
Unterstützungen 142.43 142.31 142.05
Widerstände 142.79 142.95 143.19
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Die Publikationen sind mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthalten jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr übernehmen können. Sämtliche in diesen Publikationen getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
